En primer lugar, una buena noticia los bancos europeos
orientales son relativamente rentables. El Banco
austríaco Raiffeisen, que está muy involucrado en la región, publicó un informe en el fin de semana que mostró:
En términos de crecimiento y rentabilidad, los
sectores bancarios de la región de Europa Central (Europa central y oriental)
siguen superando a sus homólogos de Europa Occidental.
El crecimiento del crédito real en los bancos de la
región, que incluye a Rusia y Ucrania, fue de 21,8% entre 2010 y 2012,
Raiffeisen dice, mientras que el crecimiento real de préstamo de los bancos de
la zona euro fue negativo durante el mismo período.
El FMI dijo algo similar este mes, señalando que para los cinco grupos bancarios más
grandes de la región, sus negocios en Europa del este, fueron sustancialmente más
rentables que las de Occidente.
Eso podría de alguna manera explicar por qué las acciones
bancarias en países emergentes de Europa, han superado los índices más amplios a diferencia de la zona euro, donde han sido de bajo
rendimiento.
Pero aquí es la mala noticia, no todo el mundo está
pagando sus préstamos. Tanto el FMI como Raiffeisen con altos niveles de
morosidad, sobre todo en el sureste de Europa. La tasa de morosidad en la región se elevó a 17,3% en 2012,
de 14,5% en 2011, Raiffeisen dice:
Las altas tasas de morosidad en Hungría y Eslovenia,
siguen teniendo un impacto negativo significativo en la región entera,
eclipsando los estables o descensos en los índices de morosidad del sector
bancario, checo y eslovaco.
Erik Berglof, economista y jefe del Banco Europeo,
para la Reconstrucción y el Desarrollo, la semana pasada recortó sus
economías emergentes de Europa y las previsiones de crecimiento del norte de
África, también estaba preocupado. En la reunión anual del banco, este fin de semana en
Estambul, dijo:
"Estamos viendo algunos países del sudeste de
Europa, Eslovenia es también una parte de esta historia y Ucrania y Moldavia no
hay mucha razón para el optimismo."
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